事情往往這樣，沒發(fā)生之前七嘴八舌咋咋呼呼，發(fā)生后鴉雀無聲。就像2024年的動力電池行業(yè)，不像2022年咋呼的那樣，波瀾不驚之間，進(jìn)入了TWh時代。
近日，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布了2024年12月動力電池數(shù)據(jù)。產(chǎn)量方面，我國動力和其他電池1~12月累計產(chǎn)量超過1TWh，為1,096.8GWh，同比增長41.0%。
這是一個重要的標(biāo)志和時刻。
比較重要的裝機(jī)量方面，聯(lián)盟統(tǒng)計顯示，1~12月我國動力電池累計裝車量548.4GWh，同比增長41.5%。其中，磷酸鐵鋰電池累計裝車量409.0GWh，三元鋰電池累計裝車量139.0GWh，各占總裝車量的74.6%和25.3%，大致3:1的關(guān)系。同比增長分別為56.7%和10.2%。很明顯，磷酸鐵鋰的增速更高。
而根據(jù)1月6日韓國SNE Research發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年1~11月全球動力電池裝機(jī)量785.6GWh，同比增長26.4%，增速較2023年明顯放緩。從區(qū)域來看，中國裝機(jī)增速好于海外，TOP10市場份額略微下降3.5%，為89.2%。按照平均數(shù)推測，全年應(yīng)該在857GWh左右。
從數(shù)據(jù)來看，真的是欣欣向榮。不過，我們還是要細(xì)致分析一下。
TWh僅僅是個起點(diǎn)
先說銷量。1~12月，我國動力和其他電池累計銷量也超過了1TWh，為1,039.5GWh，同比增長42.4%。銷售率為94.78%。大致上做到了供需平衡。
其中，動力電池銷量為791.3GWh，占總銷量76.1%，同比增長28.4%。其他電池累計銷量為248.2GWh，占總銷量23.9%，同比增長118.8%。
除了國內(nèi)的裝機(jī)量，就是出口。1~12 月，我國動力和其他電池累計出口197.1GWh，同比增長29.2%。其中，動力電池累計出口量為133.7GWh，占總出口量的67.8%，同比增長5.0%；其他電池累計出口量為63.4GWh，占總出口量的32.2%，累計同比增長151.6%。
說到TWh時代，之前我在文章中寫過，2023年蜂巢能源董事長兼CEO楊紅新曾經(jīng)感慨，“加速而來的TWh時代，創(chuàng)新依然是唯一的出路。”沒想到，也就兩年時間，行業(yè)已經(jīng)跨過了這個大關(guān)。
那么，進(jìn)入這個TWh時代，會有什么變化和要求呢？我覺得孚能科技董事長王瑀講得非常到位，“GWh時代解決了動力電池的‘有沒有’，TWh時代要解決動力電池的‘好不好’。”
所以，在動力電池的制造方面，1/10億級別的缺陷率也就是PPB成為一個重要標(biāo)準(zhǔn)。行業(yè)龍頭寧德時代貫徹執(zhí)行替代傳統(tǒng)工廠百萬級別6∑要求的“極限制造”概念，執(zhí)行的速度也是非常快。目前，全世界僅有的兩座燈塔工廠都在寧德時代。去年12月，我去參觀了一下，深有感觸。
所謂“極限制造”，有三個要求：首先，是有極高的生產(chǎn)效率，平均1秒產(chǎn)生一個電芯，單線產(chǎn)能＞10GWh，而目前日韓企業(yè)現(xiàn)行的最高水平是3~4GWh。
其次，具備極高的柔性制造，一條產(chǎn)線要更換品種，之前行業(yè)水平是20+天，現(xiàn)在是縮減到3天以內(nèi)。第三，是質(zhì)量控制達(dá)到PPB級別的缺陷率，也就是做到1/10億的水平，10億個電池單極中允許出現(xiàn)1~3個產(chǎn)品缺陷。
還有一點(diǎn)是2024年特別處于風(fēng)口浪尖的“固態(tài)電池”。但是，折騰一年下來，就像我之前寫過的多篇文章所講過的，這個“狼”什么時候來，誰都不知道。
目前，所有所謂裝車的固態(tài)電池，充其量都是半固態(tài)電池。營銷炒作過分的后果是，大家最后都很尷尬。其實(shí)，固態(tài)電池2027年能夠小批量量產(chǎn)的話，已經(jīng)是非?？斓牧?。當(dāng)然，不排除AI人工智能的介入，應(yīng)該能夠加速固態(tài)電池的進(jìn)度，這個說不好。
預(yù)測未來
對于2025年的動力電池行業(yè)，根據(jù)中信建投的預(yù)測，動力電池裝機(jī)量依舊會增長。2025年乘用車和商用車的動力電池裝機(jī)量全球總需求分別為1102GWh和115GWh，合計1217GWh，同比增長18.96%（加上小動力、消費(fèi)和儲能，為1813GWh）。
不過，中金對于同比增長的預(yù)測稍微樂觀一點(diǎn)，中金預(yù)計，2025年動力+儲能電池出貨量有可能達(dá)到1.8T（1800G）Wh+，同比增長幅度達(dá)到30%。
從技術(shù)路線來看，3C~4C快充電池和短刀電池會是2025年的主力產(chǎn)品。雖然2024年寧德時代、欣旺達(dá)、蜂巢能源等企業(yè)均推出了快充電池，充電倍率3~6C不等，但現(xiàn)實(shí)是，目前僅有3C電池具備一定的出貨體量，4C方面實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)并交付的，只有“寧王”的神行電池以及麒麟電池。
不過，隨著年底驍遙增混電池的發(fā)布，并有差不多十家車企的多款車型搭載，加上2025年15萬元級別混動車型的增量預(yù)期，2025年整體份額方面，相關(guān)數(shù)據(jù)分析的大致局面是，1~2C電池仍將占據(jù)68%左右的份額，3/4C快充電池大約30%左右,5C電池的體量大約在1.5%。
此外，雖然2025年比亞迪刀片二代（4C）會推出，中創(chuàng)新航供應(yīng)小鵬增程車型5C電池，蔚來ET9也在規(guī)劃5C，但是5C+電池的主體應(yīng)用還是集中在高端車型，整體占比仍然無法快速提升。從這里也可以看出，雖然各車企和電池企業(yè)都在賣力地吆喝，但營銷先行、過度傳播的問題仍然存在。
而用于混動車型的短刀電池方面，蜂巢能源搶先獲得成果，2024年蜂巢能源短刀電池交付量達(dá)到了27萬套（截止2024年9月數(shù)據(jù)，出口量占比55%）。
從目前的布局來看，國內(nèi)短刀電池企業(yè)主要以蜂巢能源和衢州極電兩家為主，而國軒高科、吉利耀寧、廣汽因湃等則都在布局并擴(kuò)大生產(chǎn)。
其中，國軒高科啟晨電芯(L600)目前已經(jīng)完成C樣驗(yàn)證，預(yù)計2025年可實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付。吉利耀寧的金磚電池目前已經(jīng)配套銀河5E，廣汽因湃的短刀電池已經(jīng)部分配套埃安Y?？偟膩砜?，2025年，短刀電池產(chǎn)業(yè)化速度不慢。
值得一提的是，特斯拉主推的4680大圓柱電池，也就是46系電池，經(jīng)過幾年的醞釀，目前卻仍然不成熟，2025年估計還是不會有太大的發(fā)展，還需要繼續(xù)“如琢如磨”，改進(jìn)中……
從產(chǎn)能分布占比來看，2025年包括寧德時代、比亞迪等九家主力企業(yè)產(chǎn)能占比將達(dá)到80%，同比提升5%。另外，行業(yè)產(chǎn)能存在結(jié)構(gòu)性過剩問題，關(guān)鍵在于，低端產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，而高端產(chǎn)能仍然缺乏。
這是因?yàn)?，隨著技術(shù)進(jìn)步，目前的單線產(chǎn)能可以達(dá)到6~10GWh，工廠整體規(guī)劃產(chǎn)能大多均是20GWh以上。所以，2020年前的＜4GWh的單線產(chǎn)能，已經(jīng)無法跟上形勢，需要淘汰。
2024年動力電池產(chǎn)能“大躍進(jìn)”的局面，2025年可能會戛然而止。基于2024~2025年國內(nèi)擴(kuò)產(chǎn)增速大于需求增速，2025年產(chǎn)能利用率可能會降到最低點(diǎn)（因?yàn)椋?025年剛好處于大批規(guī)劃產(chǎn)能進(jìn)入實(shí)際投產(chǎn)階段，同時，2026年新增實(shí)際產(chǎn)能大幅減少）。
推測下來，2025年新增產(chǎn)能約為600GWh左右，相比2024年增長20%左右。
當(dāng)然，現(xiàn)在的產(chǎn)能看起來有點(diǎn)溢出，但如果看看國際清潔運(yùn)輸理事會（ICCT）的相關(guān)預(yù)測，還是有點(diǎn)小巫見大巫。比如，ICCT預(yù)測，2050年，純電動車和PHEV插混車的電池需求將達(dá)到8TWh。
不過，ICCT估計，到2030年已宣布的全球電池產(chǎn)能將超過需求，即使只考慮市場研究公司Benchmark Minerals Intelligence評估為“極有可能”達(dá)到預(yù)期產(chǎn)量的設(shè)施。
動力電池的材料方面，根據(jù)中金的預(yù)測，磷酸鐵鋰正極材料需求為275.4萬噸，供給有效產(chǎn)能389.1萬噸。三元正極材料需求為162.3萬噸，供給有效產(chǎn)能233.1萬噸。
除了正極材料，負(fù)極材料的需求為263.2萬噸，供給有效產(chǎn)能326.4萬噸。從產(chǎn)能利用率都不足來看，2025年材料價格大幅漲價的可能性幾乎沒有。